Cursos Presenciais
Precificação de Títulos Públicos Federais e Debêntures
Expositores - Paulo Berger
Carga Horária - 21 horas
Rio de Janeiro - dias: 24, 26, 29 e 30 de setembro, 1º e 3 de outubro, das 18h30min às 22h
Objetivo: Capacitar os participantes a compreenderem a metodologia de cálculo dos preços dos títulos públicos e debêntures, suas principais características, montagem dos fluxos dos principais papéis e cálculo de taxas internas de retorno.
Pré-Requisitos: Conhecimentos em Matemática Financeira, Introdução a Renda Fixa (Títulos Públicos e Privados) e Introdução Mercado Derivativos.
Programa
- Estrutura da Taxa de Juros: taxas spot (prefixadas, cupons), foward, função desconto e principais indexadores usados no mercado brasileiro de dívida
- Estimação da ETTJ: Interpolação aritmética de taxas e geométrica de PUs; Bootstrap (interpolação de curva Par-yield); Splines; Outras metodologias de construção da ETTJ; Exemplos
- Precificação de Títulos Prefixados: Determinação do preço
- Precificação de Títulos Pós-fixados e flutuantes: Determinação do preço; Porcentagem do DI (aditivo percentual e multiplicativo); Títulos indexados à inflação
- Análise da ETTJ via componentes principais: Interpretação dos fatores; Exemplo de construção dos componentes principais; Simulação de como os componentes afetam os preços de diferentes títulos
- Precificação de Derivativos de Juros: Futuros e Termos; Swaps
- Precificação de Debêntures: Avaliação de crédito
- Conceitos e Medidas de Duration: Macaulay, modificada, limites e convexidade
- Exemplos práticos de precificação de título públicos e debêntures
Investimento:
Não-associados - R$ 828,00
Associados - R$ 580,00
Estudantes - R$ 414,00
Locais de Realização
RJ - Centro de Educação - Rua Uruguaiana 10/24º andar - Centro
SP - Centro de Educação - Av. das Nações Unidas, 8.501/11º andar - conj. A - Pinheiros