Cursos Presenciais

Precificação de Títulos Públicos Federais e Debêntures

Expositores - Paulo Berger

Carga Horária - 21 horas

Rio de Janeiro - dias: 24, 26, 29 e 30 de setembro, 1º e 3 de outubro, das 18h30min às 22h

Objetivo: Capacitar os participantes a compreenderem a metodologia de cálculo dos preços dos títulos públicos e debêntures, suas principais características, montagem dos fluxos dos principais papéis e cálculo de taxas internas de retorno.

Pré-Requisitos: Conhecimentos em Matemática Financeira, Introdução a Renda Fixa (Títulos Públicos e Privados) e Introdução Mercado Derivativos.

Programa

1. Estrutura da Taxa de Juros: taxas spot (prefixadas, cupons), foward, função desconto e principais indexadores usados no mercado brasileiro de dívida
2. Estimação da ETTJ: Interpolação aritmética de taxas e geométrica de PUs; Bootstrap (interpolação de curva Par-yield); Splines; Outras metodologias de construção da ETTJ; Exemplos
3. Precificação de Títulos Prefixados: Determinação do preço
4. Precificação de Títulos Pós-fixados e flutuantes: Determinação do preço; Porcentagem do DI (aditivo percentual e multiplicativo); Títulos indexados à inflação
5. Análise da ETTJ via componentes principais: Interpretação dos fatores; Exemplo de construção dos componentes principais; Simulação de como os componentes afetam os preços de diferentes títulos
6. Precificação de Derivativos de Juros: Futuros e Termos; Swaps
7. Precificação de Debêntures: Avaliação de crédito
8. Conceitos e Medidas de Duration: Macaulay, modificada, limites e convexidade
9. Exemplos práticos de precificação de título públicos e debêntures

Investimento:
Não-associados - R$ 828,00
Associados - R$ 580,00
Estudantes - R$ 414,00

• Formulário de inscrições

Locais de Realização

RJ - Centro de Educação - Rua Uruguaiana 10/24º andar - Centro
SP - Centro de Educação - Av. das Nações Unidas, 8.501/11º andar - conj. A - Pinheiros