Cursos Presenciais
Curso Preparatório para o Exame de Certificação Anbid CPA-20
Expositores - Lilian Gallagher; Ricardo Silveira; Gonzaga Filho; Geraldo Marinho; Ricardo Guarita; Leila Peccini; e Carlos Alberto Saraiva (RJ).
Betty Grobman, Cláudio Juchem, João Roberto Figueiredo, Tarcísio Fontes e Cintia Amato (SP).
Carga Horária - 64 horas
Data
São Paulo - 1ª turma: dias: 3,10, 17, 24 e 31 de outubro, das 18h30min às 22h30min, 4,11,18, 25 de outubro, 1º de novembro, das 9 às 18h e dia 8 de novembro, das 9 às 13h
2ª turma: dias: 1, 2, 7, 8, 9, 14, 15,16, 21, 22, 28, 29, 30 de outubro, 4 a 6 de novembro, das 9 às 13h
Rio de Janeiro - dias: 4, 11, 18, 25 de outubro e 1º de novembro, das 9 às 18h, dias 10, 17, 24, 31 de outubro e 7 de novembro, das 18 às 22h e dia 8 de novembro, das 9 às 13h
Objetivos: Capacitar o aluno para prestar o Exame de Certificação da Anbid CPA-20.
Público-alvo: Executivos de conta que trabalham com investidores qualificados e demais interessados em prestar o Exame de Certificação da Anbid CPA-20.
Material Didático - Apostilas com o conteúdo programático mais lista de exercícios, de forma a treinar os alunos a responderem questões de múltipla escolha.
Metodologia: Aulas presenciais, com recursos audiovisuais. Ao final do curso, será aplicado um simulado no mesmo molde que o da prova presencial, e uma revisão final.
Programa
- Funções Básicas do Sistema Financeiro Nacional
- Principais Participantes do Mercado: órgãos reguladores e intermediários financeiros
- Entidades Fechadas de Previdência Complementar
- Conta Investimento
- Investidor Qualificado e Investidor Não-residente
- Indicadores Econômicos (definição): PIB, índices de inflação (IPCA e IGP-M), taxa de câmbio (PTAX), Taxa SELIC, Taxa DI e TR.
- Política Monetária: Metas de inflação; Instrumentos de política monetária: open market, redesconto e depósitos compulsórios (conceito e impactos no mercado). Copom (atribuições e impactos das decisões). Relação entre juros e atividade econômica.
- Política Fiscal: Necessidade de financiamento do setor público, implicações sobre a dívida pública.
- Política Cambial: Dívida pública indexada ao câmbio, cupom cambial, reservas internacionais, regimes de taxa de câmbio. Relações e conceitos.
- Contas Externas: Balança Comercial, Transações Correntes, conta de Capital. Conceitos.
- Taxa de Juros Nominal e Taxa de Juros Real: relação entre elas e conceito de indexador.
- Capitalização Simples versus Capitalização Composta: conceito, desconto, equivalência e proporcionalidade
- Fluxo de Pagamentos. Relações e Conceitos:
- Valor presente e taxa de desconto;
- Fluxo de caixa: cupom e amortizações;
- Zero cupom;
- Prazo médio e maturity;
- Taxa interna de retorno (TIR).
- Custo de Oportunidade. Conceito.
- Taxa Livre de Risco. Conceito.
- Custo Médio Ponderado de Capital:
- Conceito;
- Alavancagem financeira, custos de captações (dívidas e/ou capital).
- Retorno Histórico e Retorno Esperado:
- De um ativo;
- De uma carteira.
- Medidas de Posição: média, mediana, moda.
- Medidas de Dispersão: variância e desvio padrão.
- Correlação, Covariância e Coeficiente de Determinação (R).
- 1. Distribuição Normal: relações entre média e desvio padrão (1 e 2 desvios padrões) e a probabilidade de ocorrência de eventos.
- Intervalo de confiança. Conceito.
- Definição
- Principais Conceitos e Características de Instrumentos de Renda Fixa:
- Data de emissão, valor nominal atualizado e juros "acruados";
- Conceito do PU;
- Formas de remuneração - pré e pós-fixada - principais indexadores;
- Formas de amortização e pagamento de juros:
- Composição de cupom de taxa real e indexadores (IGP-M; câmbio).
- Resgate antecipado, vencimento antecipado (quebra de covenant, ocorrência de cross default) e aquisição facultativa (opção Call). Conceitos e diferenças.
- Principais Instrumentos:
- Títulos públicos:
- LFT, LTN, NTN-C, NTN-D. Características;
- Negociação de Títulos Públicos: mercado primário: leilões; Mercado secundário: balcão.
- CDB - Certificado de Depósito Bancário:
- Características: descrição, prazo, forma de resgate, liquidez, remuneração pré e pós.
- Letras Hipotecárias:
- Características: lastro, forma de resgate, liquidez e rentabilidade, aspectos tributários.
- Debêntures:
- Conceito e característica;
- Escritura:
- Registros;
- Características da emissão e dos títulos;
- Cláusulas de resgate e vencimento antecipado e covenants.
- Importância do Mercado de Capitais
- Mercado de Ações: conceitos e definições
- Bolsa de Valores e Mercado de Balcão
- Custódia e Liquidação
- Índices do Mercado de Ações
- Modalidades Operacionais
- Capitalização de Mercado
- Precificação: avaliação de ações (escola fundamentalista e técnica)
- Governança Corporativa:
- Cartilha da CVM, Instituto Brasileiro de Governança Corporativa e Bovespa;
- Os segmentos de listagem Nível I, Nível II e novo mercado da Bovespa: reflexo sobre o direito dos acionistas.
- Considerações Iniciais
- Mercado a Termo
- Mercados Futuros
- Swaps
- Mercado de Opções
- Principais Conceitos
- Os Principais Players do Mercado de Fundos
- Tipos de Fundos
- A Cota e a Marcação a Mercado
- Taxa de Administração
- Fundos Exclusivos
- Divulgação de Informações aos Cotistas
- Código de Auto-regulação Anbid para Fundos de Investimento
- Fundos para Investidor Qualificado
- Clube de Investimento
- Tributação
- Imposto de Renda sobre as Aplicações Financeiras de Renda Fixa, Exceto em Fundos de Investimento - Pessoa Física:
- Fato gerador;
- Alíquota;
- Base de cálculo;
- Agente responsável pelo recolhimento.
- Imposto de Renda sobre Aplicações Financeiras de Renda Fixa, Exceto em Fundos de Investimento - Pessoa Jurídica:
- Fato gerador;
- Alíquota;
- Base de cálculo;
- Agente responsável pelo recolhimento.
- Imposto de Renda sobre Aplicações Financeiras em Fundos de Investimento - Renda Fixa:
- Fato gerador;
- Alíquota;
- Base de cálculo;
- 'Come-cotas';
- Fundos com carência;
- Compensação de perdas;
- Agente responsável pelo recolhimento.
- Imposto de Renda sobre Aplicações Financeiras de Renda Variável (ações à vista, day trade e swap):
- Fato gerador;
- Alíquota;
- Base de cálculo;
- Compensação de perdas;
- Agente responsável pelo recolhimento.
- Imposto de Renda sobre Aplicações Financeiras em Fundos de Investimento - Ações:
- Fato gerador;
- Alíquota;
- Base de cálculo;
- Compensação de perdas;
- Agente responsável pelo recolhimento;
- 'Come-cotas';
- Retenção na fonte.
- Imposto de Renda sobre Aplicações Financeiras em Fundos de Investimento Imobiliário:
- Fato gerador;
- Alíquota;
- Base de cálculo;
- Agente responsável pelo recolhimento.
- IOF - Valores Mobiliários:
- Fato gerador;
- Alíquota (tabela regressiva);
- Base de cálculo;
- Agente responsável pelo recolhimento.
- CPMF:
- Fato gerador;
- Alíquota;
- Base de cálculo;
- Agente responsável pelo recolhimento.
- Razões para a Abertura de Capital
- Evolução das Empresas
- Razões que Levam à Abertura de Capital
- Obstáculos à Abertura de Capital no Brasil
- Fixação do Preço de Emissão
- Conceitos
- Etapas do Processo de Abertura de Capital
- Etapas do Lançamento de Valores Mobiliários
- Rating
- O Prospecto - conteúdo clássico.
- Marketing Junto ao Investidor
- Subscrição ou Leilão em Bolsa (block trade)
- Anúncio de Encerramento
- Código de Auto-regulação de Serviços Qualificados
- Conceito de Risco:
- Risco de imagem;
- Risco legal;
- Risco de tecnologia;
- Risco operacional;
- Implicações da não observância dos princípios e regras de compliance.
- Controles Internos:
- Aspectos gerais;
- Visão gerencial e cultura de risco;
- Segregação de funções;
- Pontos de controle;
- Processo de avaliação e solução de problemas;
- Estrutura do sistema de controles;
- Resolução nº 2.554/98;
- Chinese wall.
- Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro ou Ocultação de Bens Direitos e Valores:
- Aspectos gerais;
- Conceito;
- Tipos;
- Abrangência;
- Instrumentos internacionais de cooperação;
- Aplicação do princípio "Conheça o seu cliente";
- Cadastro;
- COAF;
- Políticas e procedimentos de combate à lavagem de dinheiro.
- Normas e Padrões Éticos:
- Aspectos gerais;
- Conflitos de interesse e confidencialidade;
- Inside information;
- Insider trader;
- Front running;
- Adequação dos produtos vendidos, conhecimento do nível de risco suportável pelo investidor;
- Gestão de risco;
- Legislação.
- Adequação dos Produtos Vendidos, Conhecimento do Nível de Risco Suportável pelo Investidor:
- Conhecimento do cliente e suas necessidades (idade, objetivo de investimento, horizonte do investimento e tolerância ao risco);
- Circunstâncias do portfólio;
- Investimento proposto;
- Portfólio resultante;
- Readequação de carteira a partir de desenquadramento em relação à política de investimento do cliente;
- Formas de Controle (Gestão de Risco).
- Códigos de Auto-Regulação:
- Código de Auto-Regulação do Programa de Certificação Continuada;
- Código de Auto-Regulação do Mercado de Private Bank Doméstico.
- Introdução
- Definição
- Tipos de Riscos
- Risco x Retorno
- Capital Asset Pricing Model - CAPM
- Índice de Sharpe
- Value at Risk
- Duration e Convexidade em Carteiras de Títulos de Renda Fixa
- Risco-país - EMBI
Simulado - Carga horária: 4 horas
Revisão - Carga horária: 4 horas
Total: 64 horas
Investimento:
Não-associados - R$ 1.857,00
Associados e estudantes - R$ 1.300,00
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Os interessados no horário noturno ou aos sábados, por favor, entrar em contato com Claudia Torres (21) 3814-3927, Gabriela ou Ana Maria (11) 3032-3838
- O Curso Preparatório para as Certificações CPA 20 podem ser realizados in company
Locais de Realização
RJ - Centro de Educação - Rua Uruguaiana 10/24º andar - Centro
SP - Centro de Educação - Av. das Nações Unidas, 8.501/11º andar - conj. A - Pinheiros
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