Capacitação para o Mercado Financeiro

1. Estrutura e Funcionamento do Sistema Financeiro Nacional:
1.1. Autoridades Monetárias: CMN e BC;
1.2. Órgãos Fiscalizadores: BC, CVM, Susep e SPC;
1.3. Agentes do Sistema Financeiro Nacional: bancos comerciais, de investimentos, de desenvolvimento, caixas econômicas; corretoras, distribuidoras, financeiras, sociedades de arrendamento mercantil, Bolsas de Valores, BM&F, cooperativas etc.;
1.4. Os Tipos de Carteiras dos Bancos e o Banco Múltiplo;
1.5. A Dinâmica do Mercado Financeiro e o Mercado Interbancário.
2. Regras Prudenciais do Sistema Financeiro Nacional:
2.1. O Sistema de Pagamentos Brasileiro;
3. Políticas Econômicas: Políticas Fiscal; Cambial; e Monetária.

1. Conjuntura Econômica: Cenários:
1.1. O Que São e para Que Servem.
2. Elementos Necessários para Construção de Cenários.
3. Análise do Comportamento das Variáveis Macroeconômicas e suas Inter-relações.

1. Introdução à HP-12C:
1.1. A utilização da tecla enter; Inversão e potências; As funções calendário, outros.
2. Capitalização Simples:
2.1. Montante, capita, proporcionalidade e equivalência de taxas.
3. Capitalização Composta:
3.1. Montante a uma mesma taxa; taxas variáveis; Equivalência de capitais e de conjuntos de capitais; Conceito de taxas nominais, proporcionais, equivalentes e efetivas; Taxa over;
4. Desconto de Fluxos de Caixa:
4.1. Apropriação periódica dos juros; Taxa interna de retorno; Valor presente líquido; estrutura das taxas de juros no tempo.
5. Desconto de Títulos:
5.1. Desconto bancário; Taxa de desconto, equivalência entre taxas de desconto e de juros;
6. Correção Monetária:
6.1. Conceito de reposição do poder de compra; Taxa nominal, aparente e real; operações indexadas (TR, IGP-M etc.);
7. Séries de Pagamentos (prestações):
7.1. Definição; Classificação; Séries imediatas e diferidas de termos constantes ou variáveis; Pagamentos intermediários; Taxas constantes, variáveis ou repactuadas pré ou pós-fixadas.
8. Amortização de Empréstimos:
8.1. Sistema francês de amortizações constantes e prestações decrescentes pré ou pós- fixados.

1. Os Princípios dos Sistema Contábil de Dupla Entrada;
2. As Demonstrações Financeiras seu Conteúdo e Interpretações:
2.1. Balanço, demonstrações de resultado, demonstrações de origens e aplicações de recursos, demonstrações das mutações patrimoniais, notas explicativas.
3. O Uso de Índices Econômico-financeiros;
4. Avaliação da Posição Financeira:
4.1. Capacidade de geração de caixa, estrutura de fluxo de caixa, dependência de recursos de terceiros, necessidade de capital de giro, estudo e projeção do capital de giro; Ciclo operacional/financeiro.
5. A Contabilidade de Instituições Financeiras:
5.1. Exigências do Banco Central e CVM.
6. Estudo de Casos

1. Introdução;
1.1. Introdução à Estatística;
1.2. Estatística e o Mercado Financeiro;
1.3. Retorno x Risco.
2. Medidas de Tendência e Dispersão;
2.1. Média e mediana;
2.2. Variância e semi-variância;
2.3. Desvio padrão, semi-desvio;
2.4. Assimetria e Curtose.

1. Mudança de paradigmas e o papel do líder nos novos cenários organizacionais
1.1. Os novos paradigmas organizacionais e o atual cenário de mudanças;
1.2. O processo da mudança;
1.3. Resistência à mudança;
1.4. O impacto das mudanças nas organizações, nas gerências e nas pessoas;
1.5. Paradigma mecanicista x paradigma holístico;
1.6. Papel e perfil do profissional do mercado financeiro dentro dos novos paradigmas organizacionais.
2. Liderança
2.1. Conceito de liderança;
2.2. Competências requeridas pelo líder para enfrentar os novos desafios organizacionais
2.3. Funções básicas do gerenciamento e da liderança;
2.4. Teorias de liderança: dos traços, dos estilos e a teoria da liderança situacional;
2.5. A liderança baseada em princípios;
2.6. O líder servidor;
2.7. O processo da liderança compartilhada.
3. Trabalho em Equipe
3.1. A importância do trabalho em equipe no atual contexto das organizações;
3.2. A diferença entre grupo e equipe;
3.3. Diferença entre comportamento reativo e comportamento proativo nas equipes;
3.4. A importância da cooperação e da integração da equipe para o alcance dos resultados organizacionais;
3.5. O resgate do potencial humano na equipe de trabalho.

1. Introdução: Conceitos; A importância da diversificação; Perfil do investidor; Tipos de investimentos mais comuns no mercado.
2. Aplicações de Renda Fixa: Características comuns a todos os tipos de investimentos; Prazo, liquidez, alavancagem.
3. Rentabilidade e Risco: Risco de preço ou taxa, de mercado e de crédito.
4. Formação de Taxas: Conceitos; Equivalência entre a taxa over e a efetiva de juros; Cálculos, projeções e formação das taxas.
5. DI: Futuro e formação de taxas de juros
6. Produtos de Renda Fixa: Poupança - Como funciona: custos e tributos, vantagens e desvantagens, risco e as garantias. CDB - Como funciona: tipos disponíveis; CDB prefixado; CDB pós-fixado; Impostos que incidem sobre a aplicação em CDB; Vantagens e desvantagens; Riscos e garantias. O que é RDB. Fundos - Como funciona: tipos e tributação.

1. Modalidades de títulos e marcação a mercados:
1.1. Prefixados, pós-fixados e indexados.
2. Instrumentos de Análise:
2.1.Cotação, preço limpo, juros acruados e preço sujo;
2.2. Enfoque do rendimento: taxa interna de retorno (Yield to Maturity) - aplicações,
2.3. Taxa ao par e taxa corrente;
3. Aplicação:
3.1. Títulos de renda fixa, públicos e privados no Brasil - exemplos: LTN, NTN-C, NTN-B, CDB, debênture, etc.;
4. Resumo de Temas Avançados: Estrutura a termo de taxa de juros.

Módulo de Introdução: Introdução: Qual o conceito e o objetivo do laboratório. Operação: Cadastro geral do sistema; Operação; Processamento; Relatórios; Consultas e relatórios; Pregão. Regras Básicas: Determinação do capital inicial; Como captar recursos - produtos de renda fixa; Características do pregão; Operações de swaps; Operações com produtos da BM&F. Apresentação de Cenários; Índices Financeiros.
Módulo Renda Fixa
SELIC, CDB, CDI, Títulos Públicos
Neste módulo os alunos irão realizar operações somente com ativos de renda fixa, de modo a verificar os resultados obtidos com essas operações, vis-à-vis o comportamento do cenário econômico. Primeiramente os alunos realizarão a dinâmica imposta pelo Game (Pregões) com o auxílio do professor. No segundo momento, farão novas operações livremente, de modo a maximizar seus resultados.
1. Operações de risco. Operações monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações especulativas
2. Operações de hedge. Também monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações de hedge.
3. Operações de arbitragem. Idem, com o objetivo de simular operações de arbitragem.
4. Operações compromissadas. Simulação de operações de tesouraria visando o controle do fluxo de reservas bancárias das IF.
5. Operações livres.

1. Instrumentos Utilizados para Avaliação do Risco de Crédito:
2. Cadastro da Empresa: Data de fundação; Localização/área ocupada/ramo de atividade/nº de funcionários; Sócios/diretores/qualificação/experiência modus operandi: clientes/prazos das vendas/fornecedores/prazo das compras; Maquinário (tecnologia); Coligadas.
3. Cadastro dos Sócios: Sócios/formação/renda/bens imóveis.
4. Documentos Contábeis: Balanço Patrimonial/Demonstrativo de Lucros e Perdas.
5. Relatório de Visitas
6. Riscos x Atenuantes x Gatilhos
7. Análise Econômico-Financeira: Análise dos índices de liquidez e de rentabilidade; O mapa de IOG (Working Investment), fontes operacionais.
8. Garantias: Tipos de Garantias (alta/média/baixa liquidez).
9. Memorando de Crédito/Decisão
10. Gerenciamento do Risco de Crédito
11. Gerenciamento de Crédito Problemático
12. Estudo de Casos (exemplos práticos)

1. Introdução ao Mercado de Ações:
1.1. Definições,
1.2. Tipos de ações,
1.3. Rendimentos das ações e risco,
1.4. Direitos de Subscrição,
1.5. Bonificação, Split e Inplit,
1.6. Ações "com" e ações "ex".
2. Empresas de capital aberto e capital fechado,
3. Mercado de ações, operações e tipos de underwriting: acionistas minoritários, subscrição, vantagens e custos da abertura de capital.
4. Mercado secundário de ações:
4.1. Bolsas de Valores, as sociedades corretoras e as operações com ações,
4.2. Tipos de ordem de compra e venda de ações,
4.3. Índices,
4.4. Mercado de Balcão e
4.5. Níveis de governança corporativa.
5. Modalidades de operações com ações:
5.1. Operações a vista, termo e opções,
5.2. Negociações a descoberto.
6. Avaliação de ações:
6.1. Principais Indicadores,
6.2. Análise Fundamentalista,
6.3. Análise Técnica e
6.4. Análise Comportamentalista.

1. Conhecendo a Empresa:
1.1. Análise retrospectiva;
1.2. Estudo do capital de giro.
2. Projeção de Balanços:
2.1. Ambiente macroeconômico;
2.2. Estabelecimento de premissas;
2.3 Utilização de planilha (Excel).
3. Análise da Geração de Caixa:
3.1. EBITDA;
3.2. Fluxo de Caixa Operacional;
3.3. Fluxo de caixa livre (Free Cash Flow).
4. Enterprise Value (EV) e Valor Justo:
4.1. Valuation: Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model);
4.2. Custo médio ponderado de capital (WACC);
4.3. Índice beta;
4.4. Valor residual - cálculo da perpetuidade.
5. Avaliação por Múltiplos de Mercado:
5.1. Preço/Lucro;
5.2. Preço/Valor patrimonial;
5.3. Preço/Geração de caixa;
5.4. EV/EBITDA.

Módulo Renda Variável
AÇÕES
Neste módulo os alunos irão realizar operações somente com ativos de renda variável, de modo a verificar os resultados obtidos com essas operações, vis a vis o comportamento do cenário econômico. Primeiramente os alunos realizarão a dinâmica imposta pelo Game (Pregões) com o auxílio do professor. No segundo momento, farão novas operações livremente, de modo a maximizar seus resultados.
1. Operações de risco. Operações monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações especulativas
2. Operações de hedge. Operações também monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações de hedge.
3. Operações livres.

1. Orientação Metodológica
2. Análise do Projeto de Monografia
3. Desenvolvimento da monografia
4. Entrega da monografia.

1. Moeda: Conceito; Funções; Evolução do sistema monetário internacional; Organismos financeiros internacionais;
2. Câmbio: Conceito; Contexto internacional: A internacionalização da economia.
3. Taxa de Câmbio: Conceito; Formação; Tipos de taxas; Regimes cambiais.
4. Efeitos da Política Cambial: Efeitos no comércio exterior (exportações e importações); Efeitos sobre a Inflação; Histórico da política cambial brasileira.
5. Mercado de Câmbio: Estrutura e funcionamento; Operações comerciais, financeiras e interbancárias; Participantes do mercado; Controle cambial: exposição cambial dos bancos; Organismos controladores; Contratos de câmbio.
6. Simulações de Operações: Exercitar a partir de cotações simuladas de taxas cambiais, considerando-se os cenários de mercado e formação ideal de spread.

1. Conceitos Básicos: Conceito de risco, função econômica dos derivativos, mercado a termo, mercado de balcão, liquidações física e financeira; Papel dos agentes participantes do mercado; Negociação em Bolsas; Mercado futuro; Padronização dos contratos; Diferenças entre a termo e futuro; Conceito de ajuste diário; Aspectos principais da dinâmica operacional de uma Bolsa de Futuros; Estrutura operacional; Clearing; Níveis de garantia; e fluxo operacional e financeiro das negociações.
2. Principais Contratos Futuros Financeiros Negociados no Mercado Nacional: Contratos futuro de dólar comercial, estratégias de utilização; Ibovespa e contrato futuro; Conceituação do DI no mercado à vista e contrato futuro de DI; Formação de taxa, cálculo e correção do PU; E estratégias de utilização.
3. Contratos de Swap: Contratos de swap; Funcionamento dos swaps da BM&F; Valorização da curva; Variáveis disponíveis; Metodologia de margem; Liquidação antecipada e programada; Exemplos com as principais variáveis; Estratégias; E swaps negociados na CETIP (balcão): conceitos e estratégias.
4. Contratos de Opções: Função econômica; Opção de compra; Opção de venda; Diferenças entre futuros, swaps e opções; Conceitos básicos utilizados no mercado de opções; Variáveis que afetam o prêmio da opção; Estratégias com opções; Opções sobre futuros; E opções flexíveis.

1. Introdução: Origem dos fundos na Europa, o crescimento nos Estados Unidos, a indústria no Brasil.
2. A Empresa de Gestão de Recursos:
2.1. O conceito de Chinese Wall, a organização, divisão de tarefas.
3. A Administração:
3.1. O papel da CVM e da Anbid;
3.2. O código de autorregulação, responsabilidades, registro, regulamento, prospecto e termo de adesão.
4. Tipos de Fundos:
4.1. Classes de fundos;
4.2. Fundos exclusivos, especiais e fundos de fundos.
5. A Gestão:
5.1. Estilo de gestão;
5.2. Índices de referência (benchmark);
5.3. Gestão de renda fixa, gestão de renda variável, asset allocation e distribuição das ordens.
6. Custódia e Controladoria:
6.1. CETIP, SELIC, CBLC, BMF;
6.2. Atividades da custódia;
6.3. Controladoria;
6.4. Precificação dos ativos (mark to market).
7. Distribuição:
7.1. Tipos de investidores;
7.2. Empresas especializada;
7.3. Supermercado de fundos e remuneração.
8. A Questão dos Impostos: IOF, Imposto de Renda, CPMF e a Conta Investimento.

1. Comunicação Interpessoal
Desenvolvendo habilidades para tornar a comunicação interpessoal mais eficaz;
Identificando e superando as barreiras de comunicação com as pessoas;
A expressão verbal e a não-verbal;
A linguagem do corpo;
A capacidade de argumentação;
A essência do diálogo: escuta e empatia;
A escuta ativa;
A importância da comunicação assertiva.
2. Motivação
Conceito de motivação;
Teorias motivacionais de Maslow e Herzberg;
Fatores que provocam a motivação e a desmotivação no trabalho;
Como o líder pode promover um ambiente motivador e desafiante na equipe;
Como obter o comprometimento da equipe de trabalho;
O significado do trabalho como fator motivacional;
Automotivação, vocação, atitude perante o trabalho e auto-realização.
3. Inteligência Emocional
A inteligência emocional e os hemisférios cerebrais;
As inteligências múltiplas;
O uso da inteligência emocional como estratégia para o desenvolvimento de relações positivas no trabalho e na vida;
Inteligência emocional e autoconhecimento;
O eixo do equilíbrio: físico, mental, emocional e intuitivo;
Fatores causadores do estresse;
Como lidar com as situações de estresse;
Equilíbrio emocional e qualidade de vida.
4. Relacionamento Interpessoal
Os processos básicos do relacionamento interpessoal: feedback e abertura;
Feedback: conceito, características e principais técnicas;
Como dar e receber feedback de forma eficaz;
Comportamento assertivo na prática do feedback;
A postura assertiva no desenvolvimento de relações maduras e produtivas;
Estilos de relacionamento interpessoal;
Estratégias para aumentar a competência interpessoal nas relações de trabalho;
Dificuldades no relacionamento interpessoal e como lidar com elas.
5. A Ética na Negociação
Conceitos básicos e objetivos de uma negociação;
Pressupostos básicos da negociação;
Tipos de negociação;
Perfil, competências e características do negociador;
O conhecimento de si e de seu parceiro;
A postura do negociador e a ética na negociação;
A negociação baseada em princípios;
Climas construtivos e defensivos nas negociações;
Como gerar confiança nas negociações;
Etapas da negociação;
Planejamento e organização da negociação;
Estratégias e táticas na negociação;
A estratégia de negociação ganha-ganha;
Como fazer concessões e superar impasses durante a negociação;
A prática da negociação.

1. Análise de performance de fundos de investimento
1.1. Estimativa de volatilidade (risco)
1.2. Indicadores de desempenho: Sharpe e Modigliani
1.3. Erro Quadrático Médio (EQM)
2. Correlação e Regressão Linear
2.1. Covariância e coeficiente de correlação
2.2. Matriz de variância-covariância e de correlação
2.3. Regressão linear simples: Método dos Mínimos Quadrados, Coeficiente de Determinação, R2
2.4. Aplicação: Modelo CAPM, Alpha como indicador de desempenho, Beta como medida de risco
3. Estimativas de Volatilidades
3.1. Média Móvel Simples
3.2. Método EWMA
3.3. Aplicação: Volatilidades de ativos financeiros, Matriz de correlação de ativos
4. Distribuições de Probabilidades
4.1. Distribuição Normal
4.2. Distribuição Lognormal
4.3. Intervalo de confiança
4.4. Aplicação: Análise de retornos, Estimativa histórica da perda uma carteira, Estimativa paramétrica da perda uma carteira, Simulação de cenários (Monte Carlo)
5. Simulação de Monte Carlo
5.1. Processo de Simulação de MC
5.2. Geometric Brownian Motion
5.3. Aplicação: Precificação de Opções (Modelos de Black & Scholes), Cálculo de VaR por Simulação de Monte Carlo

1. Visão Geral: Definições, precedentes, importância de se avaliar CI - controles internos, pontos a observar, Coso - The Committee of Sponsoring Organizations.
2. Histórico da Regulamentação: Apresentação dos principais normativos nacionais e internacionais para a implantação de sistemas de controles internos em instituições financeiras.
3. Sistema de Controles Internos: Objetivos, estrutura, forças que afetam os controles internos.
4. Componentes: Apresentação e discussão dos componentes de CI, na visão apresentada pelo Coso.
5. Auditoria Interna: Definição e apresentação de princípios internacionalmente considerados para o adequado desempenho da atividade.
6. Auditoria Independente: Alguns objetivos e sua importância para o sistema de controles internos.
7. Comitê de Auditoria: Resolução nº 3.198/04 do BC, características e principais atribuições do comitê.
8. Estudo de Caso: Aplicação dos temas discutidos em um caso prático.

1. Introdução: Origem dos fundos na Europa, o crescimento nos Estados Unidos, a indústria no Brasil.
2. A Empresa de Gestão de Recursos:
2.1. O conceito de Chinese Wall, a organização, divisão de tarefas.
3. A Administração:
3.1. O papel da CVM e da Anbid;
3.2. O código de autorregulação, responsabilidades, registro, regulamento, prospecto e termo de adesão.
4. Tipos de Fundos:
4.1. Classes de fundos;
4.2. Fundos exclusivos, especiais e fundos de fundos.
5. A Gestão:
5.1. Estilo de gestão;
5.2. Índices de referência (benchmark);
5.3. Gestão de renda fixa, gestão de renda variável, asset allocation e distribuição das ordens.
6. Custódia e Controladoria:
6.1. CETIP, SELIC, CBLC, BMF;
6.2. Atividades da custódia;
6.3. Controladoria;
6.4. Precificação dos ativos (mark to market).
7. Distribuição:
7.1. Tipos de investidores;
7.2. Empresas especializada;
7.3. Supermercado de fundos e remuneração.
8. A Questão dos Impostos: IOF, Imposto de Renda, CPMF e a Conta Investimento.

1. Análise dos Contratos Abertos a Negociação:
1.1 Especificação contratual dos contratos financeiros;
1.1.1 Família de contratos de ouro;
1.1.2 Família de contratos de índice;
1.1.3 Família de contratos de taxas de juros;
1.1.4 Família de contratos de taxas de câmbio.
2. Modalidades Operacionais (termo, futuro, opções e swaps):
2.1 Classificação;
2.2 Mecânica operacional.
3. Operações e Estratégias (hedging, especulação e arbitragem):
3.1 Contrato futuro de Ibovespa;
3.2 Contrato futuro mini de Ibovespa (Wtr);
3.3 Contrato futuro de taxa média de depósitos interfinanceiros de um dia;
3.4 Hedging de uma carteira de CDB;
3.5 Contrato futuro de cupom cambial;
3.6 Operação estruturada de FRA de cupom cambial;
3.7 Swap sintético;
3.8 Operações sintéticas.

1. Instrumentos de Renda Fixa:
1.1. Eurobonds, Euronotes, Embedded-Options Bonds, Callable, Putable, floating rate notes; Rule 144A. Exemplos. Medium-Term Notes; Rule 415. Yield to maturity; All-in-cost.
2. Treasuries:
2.1. T-Bill; T-Note; T-Bond. Yield Curve; Spot Curve e Forward Curve.
3. Commercial-Paper:
3.1. Características e exemplo.
4. Repurchase Agreements;
5. Securitização de Exportação:
5.1. Estudo de caso;
5.2. Análise das características da operação;
5.3. Formação de garantias;
5.4. Papel do rating;
5.5. Gerência de riscos;
5.6. Aspectos do contrato.
6. Mortgage-Backed Securities: Tipos de MBS. Exemplos;
7. Produtos Híbridos: Convertible & Exchangeable Bonds & Notes IFRN; Commodities linked notes; reverse convertible notes; e range accruals;.
8. Como funcionam os Depositary Receipts: ADR/GDR de níveis 1 , 2, 3 e 144; Exemplos.

1. Conceito de autoliderança;
1.1. Os quatro pilares da autoliderança: autoconhecimento, autocompreensão, auto-respeito e auto-organização;
2. O autoconhecimento e o processo de autotransformação;
3. Gestão do tempo e qualidade de vida;
3.1. Os desperdiçadores do nosso tempo;
3.2. O desempenho de papéis e a gestão do tempo;
3.3. Matriz da administração do tempo;
4. Importância X urgência;
4.1. Definição de prioridades;
4.2. As gerações da administração do tempo;
5. A chave da transformação: o senso da missão;
6. Visão, valores e missão pessoal;
7. Ferramentas para autotransformação;
8. Planejamento estratégico pessoal e a mudança de paradigmas pessoais.

Renda Fixa, Renda Variável, Mercado Futuro, Opções e Swaps
Neste módulo os alunos irão realizar operações com derivativos, de modo a verificar os resultados obtidos com essas operações, vis-à-vis o comportamento do cenário econômico. Primeiramente os alunos realizarão a dinâmica imposta pelo Game (Pregões) com o auxílio do professor. No segundo momento, farão novas operações livremente, de modo a maximizar seus resultados.
1. Operações de risco no mercado futuro da BMF. Operações monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações especultivas
2. Operações de hedge no mercado futuro da BMF. Operações também monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações de hedge.
3. Operações de risco no mercado de SWAPs. Operações monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações especultivas
4. Operações de hedge no mercado de SWAPs. Operações também monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações de hedge.
5. Operações de risco no mercado de opções. Operações monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações especultivas
6. Operações de hedge no mercado de opções. Operações também monitoradas pelo professor com o objetivo de simular operações de hedge.
7. Operações livres utilizando aos ativos e o mercado futuro disponíveis no game.

Gerente de Educação da Associação, atua há mais de 30 anos na formação e treinamento de profissionais para o mercado financeiro. Tem mestrado em Administração Pública pela FGV- RJ; especialização em Administração e Treinamento pela École Française d´Administration d´Affaires (Paris/França); e Especialização em Treinamento pela Master's - São Paulo - SP. É bacharel em Psicologia pela UERJ e em Administração pela UFRJ.

Assessora da Gerência de Educação da Associação, é mestre em Economia Empresarial pela UCAM; pós-graduada em Finanças com ênfase em Mercado de Capitais, pelo Codimec - Comitê de Divulgação de Mercado de Capitais e Fundação Getulio Vargas - FGV/SP, e bacharel em Ciências Econômicas pela Universidade de Fortaleza/CE. Atua há 18 anos na área educacional e mercado financeiro.

É mestre em Administração pelo Ibmec e economista pela UFRJ, com MBA em Finanças pelo Ibmec e em Derivativos pela BM&F/USP. Dezesseis anos no Mercado Financeiro, atuou no Banco Pactual, CVM, Título CV, Planner DC CCVM, entre outras. Atualmente é gestor de fundos multimercados na CM Capital Markets Asset. É professor há mais de sete anos na BMF, Santander, FK Partners, OPA Cursos e Griffo, além de palestrante da Expomoney.

Pós-graduado em Engenharia Econômica e Organização Industrial pela UERJ e docência do Ensino Superior pela Universidade Candido Mendes. Atua na área de Análise Fundamentalista, com passagem em bancos, corretoras e consultorias. É membro orientador do INI - Instituto Nacional de Investidores e trabalha na Ágora Corretora, fazendo parte da equipe de Análise e Pesquisa da instituição.

Doutora em Engenharia Industrial (PUC-Rio, 2006). Mestre em Ciências em Engenharia Industrial (PUC-Rio, 1999). Engenheira Civil, habilitada em Cálculo Estrutural (UFRJ, 1995). Atua na área de Corporate Real State, acompanhando a reforma de agências e fazendo estudos de viabilidade técnico-econômica.

Economista pela Universidade São Judas Tadeu. Com especialização em avaliação das áreas de Gestão e Estrutura Organizacional, Controles Internos, Gerenciamento de Risco Operacional e Resultados.

Doutorando em administração pela USP, Mestre em Administração, com pós-graduação em Administração Contábil e Financeira pela FGV-SP. É professor de Finanças no MBA da BBS - Brazilian Business School e Pós-graduação da Universidade Mackenzie. Experiência de 33 anos no mercado financeiro nas áreas de Tesouraria, Corretora de Valores e Gestão de Recursos.

Pós-graduado em Comércio Exterior e em Administração em Programa de Desenvolvimento Gerencial pela UFRJ; tem MBA em Finanças pelo Ibmec. Atua, há dez anos, no desenvolvimento de programas de treinamento e projetos in company nas áreas de Câmbio e Comércio Exterior. É vice-diretor da área de Controle Operacional do Banco Brascan S/A.

Pós-graduado em Economia do Setor Financeiro pela USP, é formado em Engenharia Mecânica e Automobilística pela FEI. É funcionário de Instituição Pública Federal, onde atua na fiscalização bancária, especificamente em Operações de Tesouraria e Gestão de Risco de Mercado e Liquidez.

Mestre em Administração com ênfase em Finanças pela FEA-USP, pós-graduado em Finanças pela FGV-SP, prof. em cursos de pós-graduação, além de instrutor em treinamentos internos na instituição em que trabalha. É funcionário de Instituição Pública Federal na área de Supervisão de Tesouraria do Dep. de Supervisão Direta.

MBA Executivo em Finanças (pelo Ibmec). Graduado em Administração de Empresas pela FGV. Sólida experiência na área Financeira, envolvendo análise de mercado e administração de aplicações em fundos de investimento, além de elaboração de estratégias, desenvolvimento e avaliação de sistema de trading, operando em day trade nos mercados de dólar futuro e taxa de juros em reais.

Mestrando em Economia, é economista com MBA em Finanças e Mercado de Capitais pela FGV e pós-graduação em Engenharia Econômica pela UERJ, é professor convidado do MBA da FGV-EPGE, nas cadeiras de Finanças e Mercado de Capitais, e dos cursos regulares da BM&F sobre mercados Derivativos. Profissional com 14 anos de experiência em diversos setores do mercado financeiro, ocupou os cargos de chefe de Divisão de Relações Institucionais da BM&F e gerente de Produtos Pleno do Banco Nacional S/A.

Pós-graduado em Economia do Setor Financeiro e graduação em Ciências Econômicas, ambas pela USP. Atualmente é gerente da mesa de Sales-Trading e Estruturação de Derivativos de Renda Variável, Juros e Câmbio para clientes do Unibanco. Anteriormente, foi trader da mesa de opções de dólar do Banco Safra e da Venturestar Asset Management. Também trabalhou na mesa de pré da Tesouraria do Citibank e na mesa de opções da Tesouraria do Banco Chase-Manhattan. Foi professor de Economia da graduação e pós-graduação da Faculdade Oswaldo Cruz.

Possui graduação em Ciências Econômicas pela Universidade do Estado do Rio de Janeiro (1998) e mestrado em Economia pelo Ibmec (2003). Atualmente, é responsável pela equipe de Sales-Trading e Estruturação de Derivativos de Renda Variável, Juros e Câmbio para clientes do Unibanco, além de professor da ANDIMA, da Apimec e da Abrapp. É Administrador de Carteira de Valores Mobiliários autorizado pela CVM, com experiência em Gestão de Recursos, Trading de Equities, Juros e Câmbio, com ênfase em Derivativos e Métodos Quantitativos em Finanças. É autor dos seguintes livros: 500 Perguntas (e Respostas) Básicas de Finanças - para Iniciantes no Mercado e 500 Perguntas (e Respostas) Avançadas de Finanças - para Profissionais do Mercado.

Mestre em Finanças pela Pittsburg University (EUA)e Pós-graduado em Finanças pela Fundação Getulio Vargas; formou-se em Engenharia Elétrica e participou de cursos e treinamentos no exterior pelo Citibank: Bank Management, Pension Funds Management, Corporate Finance, entre outros. Tem experiência de 20 anos na atividade bancária; é consultor, especializado em bancos.

Mestre em International Business and Economics pela Aalborg University (Dinamarca), MBA em Finanças e Negócios Internacionais pela FEA, administrador de empresas com especialização em Comércio Exterior pela UNA/FCG. É funcionário da Diretoria Internacional do Banco do Brasil e atualmente trabalha na divisão de Financial Institutions. Participou de estágio no broker-dealer do Banco do Brasil (BB Securities) em Londres no ano de 2001.

Doutorando em Ciências da Comunicação pela USP, mestre em Administração de Empresas pela PUC-SP e bacharel em Jornalismo pela PUC-Campinas, autor de 30 livros nas áreas de Gestão, Carreiras, Negócios e Marketing, professor de pós-graduação do INPG e PUC-SP. Anteriormente, atuou como executivo, tendo ocupado o cargo (último) de diretor-executivo de organização multinacional da área de Serviços.

Mestre em Ciências Contábeis pela USP e graduado em Ciências Econômicas, é diretor do Instituto de Treinamento, Assessoria e Consultoria e autor dos livros Matemática Financeira e Manual de Aplicações Financeiras - HP 12C (Ed. Atlas).

Mestre em Contabilidade pela PUC - SP, economista, pós-graduado em Gestão Financeira e Risco pela FEA/Fipecafi/USP, tem MBA Executivo no Ibmec. Participou de diversos cursos e programas de treinamento e aperfeiçoamento em Câmbio, Comércio Exterior e Finanças Internacionais, no Brasil e no exterior. Atuou durante muitos anos em instituições financeiras nacionais e internacionais de grande e pequeno portes. É consultor especializado em Câmbio e Trade Finance.

Mestrando do curso de Economia Empresarial da UCAM, pós-graduado no curso de Análise de Conjuntura da UFRJ e bacharel em Ciências Econômicas pela UFF, é analista econômico da área técnica da ANDIMA.

Mestrando em Economia Empresarial e com Docência Superior pela Universidade Candido Mendes; e MBA em Análise de Conjuntura pela UFRJ. Professor da Universidade Gama Filho, é consultor do Nuseg e funcionário da Petrobras Distribuidora S.A.

Mestre com doutorado (ABD) em Economia pela EPGE/FGV e engenheiro formado pela UFRJ, foi gerente de Risco Financeiro pela Petrobras América em Nova York; sócio-diretor da MP Consulting; coordenador e professor do Curso MBA em Finanças e Mercados de Capitais no Banco BBM/FGV-RJ; e professor dos cursos MBA em Gestão e Finanças Corporativas na FGV-RJ, do curso Management da PUC/RJ e do Departamento de Análise Econômica da Faculdade de Economia da UERJ.

Mestre em Administração com foco em Gestão Empresarial pela FGV, tem MBA em Finanças pelo Ibmec. É professora nos MBA da FGV e USP e consultora de Planejamento Financeiro e treinamento de gerentes em instituições financeiras. Possui experiência de 20 anos em posições de alta gerência no mercado financeiro.

Mestrando em Economia Empresarial pela UCAM e economista pela UFRJ, é consultor de empresas nas áreas de Crédito e Finanças e professor dos MBA da UFF, do Indec e da UFRJ. Foi vice-diretor do Chase Manhattan, diretor-adjunto de Crédito do Pittsburgh National Bank e auditor do Banco Nacional S/A.

Mestre em Economia Empresarial pela UCAM, é funcionário de carreira de Instituição Pública Federal, atuando na mesa de renda fixa. É professor de Derivativos e Mercado de Títulos Públicos na FGV e em outras instituições. Autor dos games derivativos.

Mestre em Administração de Empresas e formado em Engenharia Mecânica, ambos pela PUC-Rio. Atua como professor na área de Pós-Graduação em Gestão Social e Empreendedorismo. É gerente-geral do Instituto Nacional de Investidores, cuidando das áreas de Treinamento e Planejamento e Marketing..

Mestrando em Gestão Empresarial e pós-graduado em Administração Financeira, tem MBA Executivo pelo Coppead. É profissional da área Financeira há 23 anos, com sólidos conhecimentos em produtos e serviços bancários, aplicações financeiras e comerciais, gerência de Tesouraria, Reservas Bancárias e interligação com os recolhimentos compulsórios. Possui experiência na área de Auditoria de Bancos

Mestre em Educação pela UERJ e bacharel em Psicologia pela UERJ, foi professora de dinâmica de grupo no curso de pós-graduação de Gestão e Recursos Humanos na Universidade Gama Filho, do curso Chefia e Liderança no IAG/PUC-Rio e do módulo Treinamento e Desenvolvimento de Pessoal no curso Sistema Integrado de RH, na PUC-Rio.

Mestrando em Estatística pelo Ime, pós-graduado em Intermediação Financeira, administrador de empresas pela FGV, diretor-técnico da Guedes & Cruz Pesquisa e Desenvolvimento em Finanças, responsável pela captação e desenvolvimento de Produtos Estruturados da Quality Previdência & Investimento; Quality Asset Management; Quality Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários; Consulting Trading Adviser - CTA, da Exata S.A.; e Planibanc S.A., além de gerente-financeiro da Bunge&Borne e Vera Cruz Seguradora.

Mestre em Economia pela FEA-USP. Atualmente faz parte da Gerência de Negócios da Cetip, foi Economista associada da Mercato Finanziàrio Consultoria Econômica e Economista Senior da BM&F. Ministrou aulas nos cursos de MBA do IBMEC, FIPE-USP, FIPECAFI -USP, FIPE- Banco do Brasil, AUDIBRA-FECAP, PUC-TREVISAN, dentre outros.

Pós-graduado em Engenharia Econômico-financeira e graduado em Ciências Contábeis. É sócio-diretor da Yangí Gestão & Treinamento Empresarial, consultor financeiro, docente de cursos de educação continuada em diversas instituições, professor de pós-graduação em Finanças e Controladoria. Vasta experiência nas áreas de Finanças, Controladoria, Crédito e Cobrança em multinacionais.

Contador e Administrador pela FEA/USP. Especialista em Controladoria pela FEA/USP e MBA-Finanças pela FGV-RJ. Professor universitário nas áreas de Finanças e Contabilidade. Facilitador do Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento em cursos de Tesouraria bancária em Cuba. Assessor sênior no Banco do Brasil, atuando na área de Negociação de Contratos de Linha de Crédito e outros, com instituições financeiras estrangeiras e organismos internacionais, além de ter atuado na área de Tesouraria em modelagem de preços e produtos do mercado financeiro.

Pós-graduada em Contas Públicas - Controle Interno e Externo pela UERJ/ISE e graduada em Administração e Contabilidade pela UFF. É professora de Contabilidade em cursos de graduação e pós-graduações em Gestão Pública, Controlaria e Auditoria. Assessora do conselheiro do Tribunal de Contas do Rio de Janeiro, foi, ainda, analista de Controle Externo e Auditora do Banerj S.A. e técnica em Orçamento da Secretaria de Planejamento do Estado do Rio de Janeiro.

Graduado em ciências econômicas pelo IBMEC - RJ e pós-graduado em Auditoria e Compliance, foi analista senior de Compliance na Mellon DTVM até 2004 quando assumiu a gerência de Controles Internos e Compliance da Ágora Corretora até 2007. Foi sócio e officer de Controles Internos da Mercatto Investimentos até 2009. Atualmente, é consultor de empresas nas áreas de compliance, gestão de processos, riscos operacionais e controles internos. Membro do corpo docente da Anbima desde 2007 e coordenador do MBA em Gestão de Compliance e Risco Operacional.

Pós-graduada em Psicologia do Trabalho pela FGV/RJ, graduação em Psicologia pela UERJ e formação na Metodologia Construtivista de Dinâmica de Grupos. Tem experiência de 24 anos como Analista de Recursos Humanos na Light (atual Rio Minas); foi Diretora Técnica e Coordenadora de Educação e Recursos Humanos e Consultora na área de Treinamento e Desenvolvimento de Recursos Humanos da COMPROVE - Cooperativa de Vendas e Serviços.